リートとは
カテゴリ： 不動産投資
リートとは、日本語では「不動産投資信託」と訳します。
リートは投資対象を不動産に限定した、ファンドの一種です。
一般的な投資信託では、多くの投資家から集めた資金が株式や債券などに投資されますが、
リートが投資対象とするのは不動産です。
オフィスビルや商業施設や、倉庫、住宅などさまざまな種類の不動産を複数取得します。
これらの不動産を管理、運用することによって、賃貸収入や売却益がもたらせます。
その後、運用に伴う経費などを差し引いた額がリートの収益となるのです。
法律で定める一定の要件をクリアし、リートと認められれば、リート自体は
課税対象になりません。毎年の配当と、売却時の売却益に関しては、投資家レベルで
課税されます。
リートは不動産収益に対する2重課税を回避する手段として認知され、有益な
投資対象としてアメリカでは、広がっています。
また、Ｊリートといって、不動産を主な投資対象とする投資信託があります。
Ｊリートは東京証券取引所、大阪証券取引所に上場されており、株式同様に
購入・売却を行えます。
リートの魅力として挙げられるのは、「配当利回りの魅力」です。
配当源泉は、オフィスビルなどの不動産から生まれる賃料収入です。
仕組み上、利益の９０％以上を配当することになりますので、比較的高い配当利回りが
実現します。
株式水準にもよりますが、おおむね配当利回り３～５％程度です。
また、「取引所に上場される魅力」もあります。
投資サイドから見ると、投資家からは、株式などよりリスクが低く、預貯金よりも
利回りが高い金融商品として評価されています。